别人恐惧我贪婪!油价飞涨不敢开车,巴菲特53亿美元押注石油股

别人恐惧我贪婪!油价飞涨不敢开车,巴菲特53亿美元押注石油股

本文来源:时代周报 作者:何明俊

股神巴菲特终于出手了。

近日,美国证券交易委员会的一份文件显示,巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦增持西方石油公司股份,目前持有1.13亿股,总价值约53亿美元。其中,2981万股为普通股,另外8000余万股则通过权证方式持有。

伯克希尔·哈撒韦最新的13F文件显示,截至2021年12月31日,该公司并未持有西方石油公司股票。

在股神眼中,能源股一直都是一门好生意——足够稳定的行业、长期的竞争优势以及容易理解的业务。

西方石油公司曾是巴菲特持仓组合中的一员,直至2020年第二季度被清仓。受疫情影响,2020年国际油价一度下探至史无前例的负值,不少投资者因此爆仓,巴菲特也在当年的股东大会上承认误判了油价走向。

如今,市场情况已再次发生变化。国际油价飞涨之际,重新购入西方石油公司股票,或许意味着股神看好当下的能源市场。

巴菲特出手

在飞涨的油价过山车上,巴菲特是否会比其他人坐得更稳一些?这个问题没有准确的答案。

在能源股上,巴菲特赚过不少钱,最为知名的案例要数中石油。

2003年4月,巴菲特以1.6~1.7港元/股价格大举买入中国石油H股,最终持仓23.4亿股。2007年7月,巴菲特以12港元/股价格连续减持3个月完成清仓。国际油价则从建仓时约30美元/桶左右飙涨至清仓时约90美元/桶,巴菲特这笔5亿美元的投资,最终以8倍收益完美结束。

投资失败的案例同样不在少数。

2008年,国际油价飙涨,巴菲特大量购入康菲石油公司股票,但随之而来的金融危机使得能源产品价格大跌,这笔被股神视为稳赚不赔的投资没能达到最初预期。

2013年12月,巴菲特又耗资34.5亿美元购入埃克森美孚4010万股,但油价未改颓势,2015年2月这笔交易以清仓结束。

投资能源股有得有失,但巴菲特依然对能源股持开放态度。

2021年股东大会上,有投资者提问有关化石燃料公司的问题。巴菲特认为,持有雪佛龙没有异议。即使可再生能源成为全球的侧重点,预计雪佛龙未来将造福社会。雪佛龙是全球知名能源巨头之一,业务范围覆盖全球超过180个国家,主要业务领域为全方位的石油及天然气工业。

2020年第四季度,伯克希尔·哈撒韦建仓雪佛龙。目前,雪佛龙已成为巴菲特持仓组合中前十五大重仓股之一。

能源价格飙涨

自上月俄乌局势急速变化,国际油价一涨再涨,100美元关口已被迅速攻下。

俄罗斯是全球第二大石油生产国,欧洲对俄罗斯的能源供给有较大的依赖,而乌克兰则是俄罗斯能源通往欧洲的主要渠道之一。2021年,俄罗斯原油出口量接近2.3亿吨,德国、荷兰和波兰的炼油厂原油进口占俄罗斯原油出口总量的48%,经乌克兰向欧盟出口的俄罗斯原油转运量为1190万吨。

俄乌局势变化切断了俄罗斯向欧洲的部分供给,全球能源价格随之飙涨。

2月23日,美国宣布制裁负责“北溪-2”管道建设的Nord Stream 2 AG,引发市场对俄罗斯原油供应担忧。随后,布伦特原油价格24日盘中突破100美元/桶,为2014年国际油价首次破百。

有分析人士曾表示,俄罗斯作为世界重要的能源供应国,一旦出现问题,卡塔尔、沙特等能源供应国难以弥补供应缺口,可能进一步恶化市场供应。俄罗斯国家能源安全基金副主席阿列克谢·格力瓦奇日前表示,欧盟不希望对俄罗斯的任何能源出口实施制裁,因为他们在这方面依赖于俄罗斯。

尽管美国方面表示将支持欧洲和德国的能源安全,但这无法让市场信服。俄罗斯能源供应缺口所带来的影响正持续蔓延至多个欧洲国家。以西班牙为例,当地时间3月5日,该国电价为每兆瓦时366欧元,接近历史最高水平(384欧元)。欧洲天然气价格从年初至今上涨240%,期货价格更是高达200欧元/MWH,创历史新高。

尽管目前美国方面并未决定是否禁止从俄罗斯进口石油和天然气,但俄罗斯的石油供应将影响美国甚至全世界的石油价格。

国际投资机构高盛在研报中表示,如果国际原油市场在夏季没有俄罗斯石油供应,届时国际油价或涨至150美元/桶,一旦油价突破每桶150美元,可能会出现需求破坏,也将破坏价格稳定性。

截至时代周报发稿,布伦特原油报117.96美元/桶,涨6.86%;美国原油报114.9450美元/桶,涨6.4%。